Futuros forex abrem interesse

Forex: Medindo Forex Market Sentiment com interesse aberto.

O sentimento do mercado é o fator mais importante que impulsiona o mercado de divisas, e avaliar o sentimento do mercado é um aspecto da negociação que muitas vezes é ignorado pelos comerciantes. Embora existam algumas maneiras de avaliar o que a maioria dos participantes do mercado estão pensando ou se sentem sobre o mercado, neste artigo, veremos como fazer isso usando a análise de interesses.

Interesse aberto em Forex.

A análise de interesse aberto não é incomum entre aqueles que comercializam futuros, mas é uma história diferente para quem negocia Forex. Um dos pontos mais importantes a serem observados sobre o mercado forex spot é que a informação relativa ao interesse aberto e ao volume não está disponível porque as transações são realizadas sem receita e não através de trocas. Como resultado, não há registro de todas as transações que ocorreram ou estão ocorrendo em todas as "ruas traseiras". Sem interesse e volume abertos como indicadores vitais da força dos movimentos do preço à vista, a próxima melhor coisa seria examinar os dados de interesse aberto sobre o futuro da moeda. (Para leitura relacionada, consulte Primeiros passos em Futuros de câmbio.)

Spot FX vs. FX Futures.

Uma das muitas diferenças entre o forex local e o futuro da moeda reside na convenção de citação. No mercado de futuros de divisas, os futuros de divisas são principalmente cotados como a moeda estrangeira diretamente contra o dólar americano. Por exemplo, os francos suíços são cotados em relação ao dólar americano em futuros (CHF / USD), ao contrário da notação USD / CHF no mercado Forex. Portanto, se o franco suiço se depreciar em relação ao dólar americano, o USD / CHF aumentará e os futuros do franco suíço diminuirão. Por outro lado, o EUR / USD no spot forex é cotado da mesma forma que os futuros do euro, portanto, se o euro se valorizar em valor, os futuros do euro aumentarão à medida que o EUR / USD aumentar. (Para mais informações, consulte o Mercado Forex.)

Os preços spot e futuros de uma moeda (não par de moedas) tendem a se mover em conjunto; Quando o preço do ponto ou do futuro de uma moeda aumenta, o outro também tende a aumentar, e quando cair, o outro também tende a cair. Por exemplo, se o preço de futuros da GBP aumentar, o ponto GBP / USD aumenta (porque o GBP ganha força). No entanto, se o preço de futuros de CHF subir, o USD / CHF diminui (porque o CHF ganha força), já que tanto os preços do mercado quanto os futuros da CHF se movem em conjunto.

O que é interesse aberto?

É importante notar que, se esse novo comprador comprar de outro comprador antigo que pretenda vender, o interesse aberto não aumenta porque nenhum novo contrato foi criado. O interesse aberto é reduzido quando os comerciantes compensam suas posições. Se você adicionar todo o interesse aberto longo, você achará que o número agregado é igual a todo o interesse aberto curto. Isso reflete o fato de que, para cada comprador, há um vendedor no lado oposto da transação.

Relacionamento entre o interesse aberto ea tendência de preços.

Por outro lado, o interesse aberto geral tende a diminuir quando os especuladores estão tirando dinheiro do mercado, mostrando uma mudança de sentimento, especialmente se o interesse aberto tiver aumentado antes.

Em uma tendência de queda constante ou tendência de baixa, o interesse aberto deve (idealmente) aumentar. Isso implica que os longos estão no controle durante uma tendência de alta, ou os shorts estão dominando em uma tendência de baixa. Diminuir o interesse aberto serve como um sinal de alerta potencial de que a atual tendência de preços pode estar faltando o poder real, já que nenhuma quantidade significativa de dinheiro entrou no mercado.

Portanto, como uma regra geral, o crescente interesse aberto deve apontar para uma continuação do movimento do preço atual, seja em uma tendência de alta ou tendência de baixa. O sinal de declínio ou inclinação aberto indica que a tendência está a diminuir e está provavelmente perto do seu fim. (Para ler mais, confira Discovering Open Interest - Parte 1 e Parte 2).

Juntando isso ao negociar Forex.

No entanto, às vezes você pode ter uma pista forte de que uma tendência é de natureza suspeita. Esta pista geralmente vem sob a forma de interesse aberto que acompanha uma tendência, seja uma tendência de alta ou tendência de baixa. Na Figura 2, você pode ver que os futuros Sterling (em candelabros) evoluíram para o sul entre setembro e outubro de 2006 (como o spot GBP / USD, visto como linha azul escuro). Durante esse mesmo período, o interesse aberto caiu, significando que as pessoas não estavam triturando mais contratos; portanto, o sentimento geral não é de baixa. A tendência logo se inverteu e o interesse aberto começou a aumentar.

Se você está negociando futuros de divisas ou forex de ponto, você pode usar o interesse aberto do futuro para avaliar o sentimento geral do mercado. A análise de interesse aberto pode ajudá-lo a confirmar a força ou fraqueza de uma tendência atual e também para confirmar o seu comércio.

Sondagem do Forex Market com interesse aberto.

O sentimento do mercado é o fator mais importante que impulsiona o mercado de divisas, e avaliar o sentimento do mercado é um aspecto da negociação que muitas vezes é ignorado pelos comerciantes. Embora existam algumas maneiras de avaliar o que a maioria dos participantes do mercado estão pensando ou se sentem sobre o mercado, neste artigo, veremos como fazer isso usando a análise de interesses.

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A análise de interesse aberto não é incomum entre aqueles que negociam futuros, mas é uma história diferente para aqueles que negociam forex. Um dos pontos mais importantes a serem observados sobre o mercado forex local é que as informações relativas ao interesse aberto e ao volume não estão disponíveis porque as transações são realizadas fora do balcão, e não através de trocas. Como resultado, não há registro de todas as transações que ocorreram ou estão ocorrendo em todas as "ruas traseiras". Sem interesse e volume abertos como indicadores vitais da força dos movimentos do preço à vista, a próxima melhor coisa seria examinar os dados de interesse aberto sobre o futuro da moeda.

Os dados de juros e volumes abertos sobre futuros de divisas permitem que você mede o sentimento do mercado no mercado de futuros de divisas, que também influencia e é influenciado pelo mercado forex local. Os futuros cambiais são basicamente os preços à vista, que são ajustados pelos swaps a prazo (derivados de diferenciais de taxa de juros) para chegar a um preço de entrega futuro. Ao contrário do Forex no local, que não possui uma troca centralizada, os futuros de divisas são compensados ​​em câmbio, como o Chicago Mercantile Exchange (CME), que é o maior mercado mundial de futuros cambiais negociados em bolsa. Os ffutures de moeda geralmente são baseados em tamanhos de contrato padrão, com durações típicas de três meses. O Forex do ponto, por outro lado, envolve uma transação de entrega em dinheiro de dois dias.

Uma das muitas diferenças entre o forex local e o futuro da moeda reside na convenção de citação. No mercado de futuros de divisas, os futuros de divisas são principalmente cotados como a moeda estrangeira diretamente contra o dólar americano. Por exemplo, os francos suíços são cotados em relação ao dólar americano em futuros (CHF / USD), ao contrário da notação USD / CHF no mercado Forex. Portanto, se o franco suiço se depreciar em relação ao dólar americano, o USD / CHF aumentará e os futuros do franco suíço diminuirão. Por outro lado, o EUR / USD no spot forex é cotado da mesma forma que os futuros do euro, portanto, se o euro se valorizar em valor, os futuros do euro aumentarão à medida que o EUR / USD aumentar.

Os preços spot e futuros de uma moeda (não par de moedas) tendem a se mover em conjunto; Quando o preço do ponto ou do futuro de uma moeda aumenta, o outro também tende a aumentar, e quando cair, o outro também tende a cair. Por exemplo, se o preço de futuros da GBP aumentar, o ponto GBP / USD aumenta (porque o GBP ganha força). No entanto, se o preço de futuros de CHF subir, o USD / CHF diminui (porque o CHF ganha força), já que tanto os preços do mercado quanto os futuros da CHF se movem em conjunto.

Muitas pessoas tendem a ter interesse aberto misturado com volume. O interesse aberto refere-se ao número total de contratos celebrados, mas ainda não compensados, por uma transação ou entrega. Em outras palavras, esses contratos ainda são pendentes ou "abertos". O interesse aberto que é detido por um comerciante pode ser referido como a posição desse comerciante. Quando um novo comprador quer estabelecer uma nova posição longa e comprar um contrato, e o vendedor do lado oposto também está abrindo uma nova posição curta, o interesse aberto é aumentado por um contrato.

É importante notar que, se esse novo comprador comprar de outro comprador antigo que pretenda vender, o interesse aberto não aumenta porque nenhum novo contrato foi criado. O interesse aberto é reduzido quando os comerciantes compensam suas posições. Se você adicionar todo o interesse aberto longo, você achará que o número agregado é igual a todo o interesse aberto curto. Isso reflete o fato de que, para cada comprador, há um vendedor no lado oposto da transação.

Relacionamento entre o interesse aberto ea tendência de preços.

Em geral, o interesse aberto tende a aumentar quando o dinheiro novo é investido no mercado, o que significa que os especuladores estão apostando mais agressivamente na direção atual do mercado. Assim, um aumento no interesse aberto total é geralmente favorável à tendência atual, e tende a apontar para uma continuação da tendência, a menos que o sentimento mude com base no influxo de novas informações.

Por outro lado, o interesse aberto geral tende a diminuir quando os especuladores estão tirando dinheiro do mercado, mostrando uma mudança de sentimento, especialmente se o interesse aberto tiver aumentado antes.

Em uma tendência de queda constante ou tendência de baixa, o interesse aberto deve (idealmente) aumentar. Isso implica que os longos estão no controle durante uma tendência de alta, ou os shorts estão dominando em uma tendência de baixa. Diminuir o interesse aberto serve como um sinal de alerta potencial de que a atual tendência de preços pode estar faltando o poder real, já que nenhuma quantidade significativa de dinheiro entrou no mercado.

Portanto, como uma regra geral, o crescente interesse aberto deve apontar para uma continuação do movimento do preço atual, seja em uma tendência de alta ou tendência de baixa. O sinal de declínio ou inclinação aberto indica que a tendência está a diminuir e está provavelmente perto do seu fim.

Juntando isso ao negociar Forex.

Tomemos, por exemplo, o período entre outubro e novembro de 2004, quando os futuros do euro (em candelabros) embarcaram em uma tendência de altos e baixos mais altos (como se vê na Figura 1 abaixo). Conforme ilustrado na janela do gráfico superior, houve várias oportunidades para ultrapassar o euro, seja por trocas comerciais de níveis de resistência ou por negociação, salta a linha de tendência diária. Você pode ver na janela inferior que o interesse aberto dos futuros do euro aumentou gradualmente à medida que o euro subiu contra o dólar dos EUA. Note-se que os movimentos de preços do ponto EUR / USD (visto como linha azul) se moveram em conjunto com os futuros do euro (candelabros). Nesse caso, o crescente interesse aberto acompanhou a atual tendência de médio prazo, portanto, teria dado um sinal de que a tendência é apoiada por dinheiro novo.

No entanto, às vezes você pode ter uma pista forte de que uma tendência é de natureza suspeita. Esta pista geralmente vem sob a forma de interesse aberto que acompanha uma tendência, seja uma tendência de alta ou tendência de baixa. Na Figura 2, você pode ver que os futuros Sterling (em candelabros) evoluíram para o sul entre setembro e outubro de 2006 (como o spot GBP / USD, visto como linha azul escuro). Durante esse mesmo período, o interesse aberto caiu, significando que as pessoas não estavam triturando mais contratos; portanto, o sentimento geral não é de baixa. A tendência logo se inverteu e o interesse aberto começou a aumentar.

Se você está negociando futuros de divisas ou forex de ponto, você pode usar o interesse aberto do futuro para avaliar o sentimento geral do mercado. A análise de interesse aberto pode ajudá-lo a confirmar a força ou fraqueza de uma tendência atual e também para confirmar o seu comércio.

Grace Cheng é um comerciante de forex, criador do Curso PowerFX e autor de "7 Estratégias de Vendas para Forex Trading" (2007, Harriman House). Este livro revelador explica como os comerciantes podem usar várias condições de mercado para sua vantagem adaptando uma estratégia para cada um. O livro é um complemento perfeito para o curso PowerFX. O Curso PowerFX, projetado para comerciantes novos e atuais, ensina ferramentas e abordagens comerciais que combinam técnicas, fundamentos e psicologia da negociação de divisas. Também inclui dicas e truques proprietários da Grace. As obras de Grace foram publicadas no The Trader's Journal, Análise Técnica de Stocks & Commodities, Smart Investor e outras principais publicações de comércio / investimento. Visite seu blog de Forex popular em GraceCheng.

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Interesse aberto.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Negociação de Nível 3.

3.1.1 Análise técnica para Forex 3.1.2 Médias móveis em Forex 3.1.3 Identificando tendências no Forex 3.1.4 Resistência e suporte 3.1.5 Double Tops e Double Bottoms 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene japonês 3.2.4 Libra esterlina 3.2.5 Franco suíço 3.2.6 Dólar canadense 3.2.7 Dólar australiano / neozelandês 3.2.8 Rand sul-africano 3.2.9 Relatório de situação do emprego 3.2.10 Seguro de desemprego semanal Reclamações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no varejo 3.3.1 EUR-USD Par 3.3.2 Regras de negociação 3.3.2.1 Nunca deixe um vencedor entrar em um perdedor 3.3.2.2 Lógica gera; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Risco Mais de 2% por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Parar com Forte 3.3.2.6 Ser certo, mas ser precocemente significa simplesmente que você está errado 3.3.2.7 Conheça o Diferença entre escalar e adicionar a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente otimizado é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 Sem desculpas, nunca 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de velocidade fundamental 3.3.8 Manter comércio 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções de Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

O sentimento do mercado é o fator mais importante que impulsiona o mercado de câmbio, mas avaliar o sentimento do mercado é um aspecto da negociação que muitas vezes é ignorado pelos comerciantes. Embora existam algumas maneiras de avaliar o que a maioria dos participantes do mercado estão pensando ou se sentem sobre o mercado, neste artigo, veremos como fazer isso usando a análise de interesses.

Interesse aberto em Forex.

A análise de interesse aberto não é incomum entre aqueles que comercializam futuros, mas é uma história diferente para quem negocia Forex. Um dos pontos mais importantes a serem observados sobre o mercado forex spot é que a informação relativa ao interesse aberto e ao volume não está disponível porque as transações são realizadas sem receita e não através de trocas. Como resultado, não há registro de todas as transações que ocorreram ou estão ocorrendo em todas as "ruas traseiras". Sem interesse e volume abertos como indicadores vitais da força dos movimentos do preço à vista, a próxima melhor coisa seria examinar os dados de interesse aberto sobre o futuro da moeda. (Para leitura relacionada, consulte Primeiros passos em Futuros de câmbio.)

Spot FX vs. FX Futures.

Os dados de juros e volumes abertos sobre futuros de divisas permitem que você mede o sentimento do mercado no mercado de futuros de divisas, que também influencia e é influenciado pelo mercado forex local. Os futuros cambiais são basicamente os preços à vista, que são ajustados pelos swaps a prazo (derivados de diferenciais de taxa de juros) para chegar a um preço de entrega futuro. Ao contrário do Forex no local, que não possui uma troca centralizada, os futuros de divisas são compensados ​​em câmbio, como o Chicago Mercantile Exchange (CME), que é o maior mercado mundial de futuros cambiais negociados em bolsa. Os ffutures de moeda geralmente são baseados em tamanhos de contrato padrão, com durações típicas de três meses. O Forex do ponto, por outro lado, envolve uma transação de entrega em dinheiro de dois dias. (Para saber mais, veja Futuros Fundamentals.)

Uma das muitas diferenças entre o forex local e o futuro da moeda reside na convenção de citação. No mercado de futuros de divisas, os futuros de divisas são principalmente cotados como a moeda estrangeira diretamente contra o dólar americano. Por exemplo, os francos suíços são cotados em relação ao dólar americano em futuros (CHF / USD), ao contrário da notação USD / CHF no mercado Forex. Portanto, se o franco suiço se depreciar em relação ao dólar americano, o USD / CHF aumentará e os futuros do franco suíço diminuirão. Por outro lado, o EUR / USD no spot forex é cotado da mesma forma que os futuros do euro, portanto, se o euro se valorizar em valor, os futuros do euro aumentarão à medida que o EUR / USD aumentar. (Para mais informações, consulte o Mercado Forex.)

Os preços spot e futuros de uma moeda (não par de moedas) tendem a se mover em conjunto; Quando o preço do ponto ou do futuro de uma moeda aumenta, o outro também tende a aumentar, e quando cair, o outro também tende a cair. Por exemplo, se o preço de futuros da GBP aumentar, o ponto GBP / USD aumenta (porque o GBP ganha força). No entanto, se o preço de futuros de CHF subir, o USD / CHF diminui (porque o CHF ganha força), já que tanto os preços do mercado quanto os futuros da CHF se movem em conjunto.

O que é interesse aberto?

Muitas pessoas tendem a ter interesse aberto misturado com volume. O interesse aberto refere-se ao número total de contratos celebrados, mas ainda não compensados, por uma transação ou entrega. Em outras palavras, esses contratos ainda são pendentes ou "abertos". O interesse aberto que é detido por um comerciante pode ser referido como a posição desse comerciante. Quando um novo comprador quer estabelecer uma nova posição longa e comprar um contrato, e o vendedor do lado oposto também está abrindo uma nova posição curta, o interesse aberto é aumentado por um contrato.

É importante notar que, se esse novo comprador comprar de outro comprador antigo que pretenda vender, o interesse aberto não aumenta porque nenhum novo contrato foi criado. O interesse aberto é reduzido quando os comerciantes compensam suas posições. Se você adicionar todo o interesse aberto longo, você achará que o número agregado é igual a todo o interesse aberto curto. Isso reflete o fato de que, para cada comprador, há um vendedor no lado oposto da transação.

Relacionamento entre o interesse aberto ea tendência de preços.

Em geral, o interesse aberto tende a aumentar quando o dinheiro novo é investido no mercado, o que significa que os especuladores estão apostando mais agressivamente na direção atual do mercado. Assim, um aumento no interesse aberto total é geralmente favorável à tendência atual, e tende a apontar para uma continuação da tendência, a menos que o sentimento mude com base no influxo de novas informações.

Por outro lado, o interesse aberto geral tende a diminuir quando os especuladores estão tirando dinheiro do mercado, mostrando uma mudança de sentimento, especialmente se o interesse aberto tiver aumentado antes.

Em uma tendência de queda constante ou tendência de baixa, o interesse aberto deve (idealmente) aumentar. Isso implica que os longos estão no controle durante uma tendência de alta, ou os shorts estão dominando em uma tendência de baixa. Diminuir o interesse aberto serve como um sinal de alerta potencial de que a atual tendência de preços pode estar faltando o poder real, já que nenhuma quantidade significativa de dinheiro entrou no mercado.

Portanto, como uma regra geral, o crescente interesse aberto deve apontar para uma continuação do movimento do preço atual, seja em uma tendência de alta ou tendência de baixa. O sinal de declínio ou inclinação aberto indica que a tendência está a diminuir e está provavelmente perto do seu fim. (Para ler mais, confira Discovering Open Interest - Parte 1 e Parte 2).

Juntar as peças.

Tomemos, por exemplo, o período entre outubro e novembro de 2004, quando os futuros do euro (em candelabros) embarcaram em uma tendência de altos e baixos mais altos (como se vê na Figura 1 abaixo). Conforme ilustrado na janela do gráfico superior, houve várias oportunidades para aguardar o euro, seja por meio de trocas de níveis de resistência ou por negociação, salteando a linha de tendência diária. Você pode ver na janela inferior que o interesse aberto dos futuros do euro vem aumentando gradualmente à medida que o euro subiu contra o dólar americano. Note-se que os movimentos de preços do ponto EUR / USD (visto como linha azul) se moveram em conjunto com os futuros do euro (candelabros). Nesse caso, o crescente interesse aberto acompanhou a atual tendência de médio prazo, portanto, teria dado um sinal de que a tendência é apoiada por dinheiro novo.

No entanto, às vezes você pode ter uma pista forte de que uma tendência é de natureza suspeita. Esta pista geralmente vem sob a forma de interesse aberto que acompanha uma tendência, seja uma tendência de alta ou tendência de baixa. Na Figura 2, você pode ver que os futuros da libra esterlina (em candelabros) diminuíram entre setembro e outubro de 2006 (como o spot GBP / USD, visto como linha azul escuro). Durante esse mesmo período, o interesse aberto caiu, significando que as pessoas não estavam triturando mais contratos; portanto, o sentimento geral não é de baixa. A tendência logo se inverteu e o interesse aberto começou a aumentar.

Se você está negociando futuros de divisas ou forex de ponto, você pode usar o interesse aberto do futuro para avaliar o sentimento geral do mercado. A análise de interesse aberto pode ajudá-lo a confirmar a força ou fraqueza de uma tendência atual e também para confirmar o seu comércio.

Comprando Volume & amp; Interesse aberto em commodities.

Centro de Aprendizagem.

Os técnicos utilizam uma abordagem tridimensional para análise de mercado que inclui um estudo de preço, volume e interesse aberto. Destes três, o preço é o mais importante. No entanto, o volume e o interesse aberto fornecem uma confirmação secundária importante da ação de preço em um gráfico e muitas vezes fornecem uma indicação principal de uma mudança de tendência iminente. Para os alunos principiantes do mercado, esses dois conceitos tendem a ser algo confusos, mas são conceitos muito importantes para compreender a realização de uma análise detalhada da ação do mercado.

O volume representa o montante total da atividade de negociação ou contratos que mudaram de mão em um determinado mercado de commodities para um único dia de negociação. Quanto maior a quantidade de negociação durante uma sessão de mercado, maior será o volume de negócios. Como mencionado anteriormente, uma barra de volume maior no gráfico significa que a atividade de negociação foi mais pesada para esse dia. Outra maneira de ver isso é que o volume representa uma medida de intensidade ou pressão por trás de uma tendência de preços. Quanto maior o volume, mais podemos esperar que a tendência existente continue em vez de reverter. Os técnicos acreditam que o volume precede o preço, o que significa que a perda da pressão do preço ascendente em uma tendência de alta ou baixa em uma tendência de baixa aparecerá nos números de volume antes de apresentar-se como uma inversão da tendência no gráfico de barras.

Open Interest é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes do mercado no final de cada dia. Onde o volume mede a pressão ou intensidade por trás de uma tendência de preços, o interesse aberto mede o fluxo de dinheiro para o mercado de futuros. Para cada vendedor de um contrato de futuros, deve haver um comprador desse contrato. Assim, um vendedor e um comprador se combinam para criar apenas um contrato. Portanto, para determinar o interesse aberto total para qualquer mercado, precisamos apenas conhecer os totais de um lado ou outro, compradores ou vendedores, e não a soma de ambos.

Cada comércio concluído no piso de uma bolsa de futuros tem um impacto sobre o nível de interesse aberto para esse dia. Por exemplo, se ambas as partes na negociação estão iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), os juros abertos aumentarão em um contrato. Se ambos os comerciantes estão fechando uma posição existente ou antiga (um comprador antigo e um vendedor antigo), o interesse aberto diminuirá por um contrato. A terceira e última possibilidade é um comerciante antigo que passa sua posição para um novo comerciante (um comprador antigo vende para um novo comprador). Nesse caso, o interesse aberto não mudará. Ao monitorar as mudanças nos números de interesse aberto no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser desenhadas. Aumentar o interesse aberto significa que o dinheiro novo está fluindo para o mercado. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para o lado) continuará. Diminuir o interesse aberto significa que o mercado está liquidando e implica que a tendência de preços prevalecente está chegando ao fim. Um conhecimento de interesse aberto pode ser útil para o fim dos principais movimentos do mercado. Um nivelamento de um interesse aberto cada vez maior após um adiantamento de preço sustentado é muitas vezes um alerta precoce do fim de um mercado em alta ou alta.

A relação entre a tendência de preços, volume e interesse aberto prevalecente pode ser resumida pela tabela a seguir.

É importante entender que a tabela de preço da mercadoria apenas registra os dados. Em si, tem pouco valor. Ao monitorar a tendência de preços, volume e interesse aberto, o técnico é mais capaz de medir a pressão de compra ou venda por trás dos movimentos do mercado. Esta informação pode ser usada para confirmar uma mudança de preço ou avisar que uma mudança de preço não é confiável. Isso fornecerá informações valiosas para desenvolver uma estratégia de preços adequada e um plano apropriado de marketing de produção para sua operação agrícola.

Volume e interesse aberto.

Antecedentes: por si só, o volume e os dados de interesse aberto podem não ser tão valiosos além de indicar a liquidez de um mercado. Mas, usados ​​em conjunto com a ação de preço, esses números servem como um indicador de força que pode fornecer uma verificação significativa sobre o significado de uma mudança de preço. Eles têm sido populares como indicadores, porque eles não exigem energia do computador para fornecer indícios de preços, como indicadores mais complexos que os dados de preços de massagem fazem.

Volume é o número de transações que ocorrem durante um período de tempo especificado, geralmente uma sessão de negociação. Na maioria dos mercados de leilões, como a Bolsa de Valores de Nova York ou mercados de futuros ou opções, uma compra e uma venda é igual a um volume de uma. Como mercado de revendedores, a Nasdaq pode reportar um volume de dois para a mesma transação - um quando um comerciante vende ações para um revendedor e outro quando outro comerciante compra as 100 ações do revendedor.

O interesse aberto é o número total de futuros ou contratos de opções que ainda não foram compensados ​​ou cumpridos pela entrega. Se um novo comprador (um longo) e um novo vendedor (um curto) inserir um comércio, suas ordens são correspondentes e o interesse aberto aumenta em um. Se um comerciante que tenha uma posição longa vende para um novo comerciante que quer iniciar uma posição longa, o interesse aberto não muda à medida que o número de contratos abertos permanece o mesmo. Se um comerciante que ocupe uma posição longa vende a um comerciante que deseja se livrar de sua posição curta existente, o interesse aberto diminui por um, pois há um contrato menos aberto.

Objetivo: o volume e o interesse aberto refletem o entusiasmo dos comerciantes em participar de um mercado a um preço determinado. Se os comerciantes ficarem ansiosos para entrar ou sair de posições, eles podem aumentar o volume para aquela sessão; Se eles têm pouco interesse em negociar um mercado maçante, é provável que o volume diminua. Comparar valores de mercado para mercado ou de sessão para sessão tem implicações para as perspectivas de preços.

As ações possuem um número fixo de ações, de modo que o volume reflete o número de ações que mudam de mãos durante uma sessão. Este número indica a amplitude do mercado e oferece pistas sobre o significado do movimento dos preços no mercado.

Futuros e opções não têm um número definido de contratos e nenhum limite em quantos contratos podem ser pendentes - teoricamente, o número de contratos abertos pode crescer para qualquer número, dependendo da atividade do mercado. O valor de interesse aberto indica a profundidade ou a liquidez de um mercado, o que influencia a capacidade de um comerciante para comprar ou vender em ou perto de um determinado preço sem muita derrapagem.

Sinais básicos: o volume e o interesse aberto são indicadores técnicos "secundários" que ajudam a confirmar outros sinais técnicos. O significado real do volume e do interesse aberto reside na correlação deles com o preço. Em geral, se essas duas figuras e alta e crescente, a tendência atual é forte; Se o volume e o interesse aberto são baixos e em declínio, a tendência é fraca.

Aqui estão algumas diretrizes gerais sobre como a interação de preço e volume / interesse aberto pode afetar o valor:

Preço acima, aumento de volume, interesse aberto para cima, otimista, pois indica que os comerciantes ainda querem comprar, apesar do preço mais alto. Preço baixo, aumento de volume, abertura de juros para cima - mais baixas à medida que o aumento do volume está direcionando o mercado mais baixo. Preço para cima, redução de volume, abertura de juros baixos - Interesse de compra reduzido e possível top de mercado. Preço baixado, redução de volume, abertura de juros baixos - diminuição dos juros de venda a preços mais baixos, indicando que um fundo pode estar no lugar.

Há uma série de outras combinações possíveis, algumas das quais são neutras para futuras ações de preços. Geralmente, uma fuga de preços no volume pesado é um sinal forte, o movimento pode continuar à medida que mais comerciantes entram no mercado; um movimento de preço grande no volume de luz sugere que nem muitos comerciantes estão dispostos a prosseguir o movimento, o que significa que uma parte superior ou inferior pode estar perto ou no lugar.

Para validar uma tendência de alta, o volume deve ser mais pesado em dias altos e mais leve em dias baixos dentro da tendência. Em uma tendência de baixa, o volume deve ser mais pesado em dias baixos e mais leve em dias em cima. As mudanças no interesse aberto medem a quantidade de dinheiro que flui dentro ou fora de um mercado, o que ajuda a avaliar um mercado de tendências. O interesse muito elevado nas partes superiores do mercado pode causar uma desaceleração abrupta e rápida. O interesse aberto que se acumula durante um período de "base" pode fortalecer a fuga de preços quando isso acontece.

O interesse aberto tem tendências sazonais - ou seja, em alguns mercados é maior em algumas épocas do ano e menor em outros. Os comerciantes precisarão analisar as médias sazonais de cinco anos de interesse aberto e depois comparar a situação atual com a média.

Se os preços estão aumentando em uma tendência de alta e o interesse aberto total está aumentando mais do que sua média sazonal, sugere que o dinheiro novo está fluindo para o mercado e novas compras agressivas. Isso é otimista. Mas se os preços estão aumentando e o interesse aberto está caindo por mais do que a média sazonal, o rali é o resultado de que os detentores de posições baixas perdidas liquidem seus contratos (cobrança curta) e o dinheiro está deixando o mercado. Isso geralmente é descendente, sugerindo que o rali está terminando.

Prós / contras: A correlação de volume / interesse aberto e preço não é perfeita, conforme ilustrado no período de setembro no gráfico abaixo, quando tanto o preço quanto o volume subiram mais alto, enquanto os futuros e opções do índice E-mini S & P 500 estavam nos trimestres ciclo de expiração. Mas o volume / interesse aberto fornece pistas sobre o que poderia acontecer com o preço com base na atividade de mercado. Esses indicadores não são baseados em preços e fornecem informações que não estão disponíveis em outros indicadores. No entanto, eles não estão sozinhos; os comerciantes terão que usar padrões de gráficos ou outros indicadores técnicos para tomar decisões sobre a localização dos pedidos.

Embora os mercados de ações geralmente ofereçam uma contagem de volume durante uma sessão, as trocas de futuros geralmente não liberam esses dados até o dia seguinte, limitando a oportunidade de tomar uma decisão usando esses indicadores.

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Anteriormente editor-chefe da revista Futures, Darrell escreveu sobre os mercados financeiros por mais de 35 anos e tornou-se uma autoridade reconhecida em mercados de derivativos, análise técnica e diversas técnicas de negociação.

Após o serviço militar, Jobman voltou ao Correio, onde se tornou editor de fazenda no início de 1969. Ele foi apresentado aos mercados de futuros quando escreveu uma coluna sobre como os especuladores estavam arruinando os preços agrícolas e foi "corrigido" pela Merrill Oster. Isso levou a atribuições de escrita para Oster e depois uma posição de tempo integral em 1972, onde Jobman participou da fundação da Professional Farmers of America e boletins informativos associados.

Quando Oster comprou a Commodities Magazine em 1976, Jobman foi nomeado editor e mais tarde se tornou editor em chefe da revista Futures quando o nome foi alterado em 1983 durante um dos maiores períodos de crescimento para novos mercados e novos instrumentos de negociação na história dos futuros. Ele era um editor no Futures até 1993, quando ele saiu para se tornar um escritor / consultor independente.

Desde 1993, ele escreveu, colaborou, editou ou participou da publicação de cerca de uma dúzia de livros sobre negociação, incluindo The Handbook on Technical Analysis. Ele também escreveu ou editou artigos para várias publicações e empresas de corretagem, bem como cursos de negociação e materiais educacionais para Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade. Ele também atuou como diretor editorial da revista CME.

Jobman e sua esposa, Lynda, moram em Wisconsin e passam muito tempo visitando uma filha e três netos também em Wisconsin e um filho e neta na Flórida.

Derivados FX: Usando Indicadores de Interesse Aberto.

O FX Spot Market.

A maioria dos comerciantes da FX usa o que chamamos de mercado spot forex. Spot é simplesmente o comerciante fala por comprar ou vender algo para entrega imediata. O preço no mercado spot FX é o preço acordado quando ambos os lados liquidarão e trocarão duas moedas a uma taxa acordada na data-valor - geralmente há 2 dias úteis à frente. Claro, para a maioria dos usuários do mercado FX, esse aspecto de entrega nunca acontece.

Os corretores sabem que poucos comerciantes de FX estão realmente interessados ​​em comprar US $ 100.000 no iene japonês, ou são capazes de entregar US $ 400.000 em euros. É por isso que as negociações forex spot geralmente são abertas de forma contínua. A posição aberta, em seguida, tem um lucro ou prejuízo, bem como o interesse acumulado.

Mesmo que a maioria dos jogadores se preocupe apenas com o aspecto de lucro / perda do negócio e do interesse, isso não significa, no entanto, que os usuários do mercado FX sejam todos especuladores. Os comerciantes usam transações no local para diversos fins de cobertura e necessidades comerciais.

Derivados de moeda.

O mercado spot é apenas uma parte de todo o mercado cambial global, embora o maior e mais conhecido. Nas sombras, também espreita um enorme mercado em derivativos de moeda: designadamente, emissões de moeda, futuros e opções.

Acionamentos e futuros de moeda são onde os comerciantes concordam com a taxa de troca de duas moedas em uma determinada data no futuro. Isso pode, por exemplo, ser de 1 mês, 3 meses ou 6 meses à frente.

Por exemplo, no momento, o futuro de EURUSD de dezembro na Chicago Mercantile Exchange (CME) está sendo negociado em 1.2523. Enquanto a taxa spot é 1.2511. A relação entre o preço à vista e o preço a prazo / futuro será explicada ao longo prazo.

No entanto, simplesmente falando, o mercado de derivativos FX é uma função do mercado à vista e das taxas de juros. Longe de ser um seguidor passivo, o que acontece na verdade é que a oferta e a demanda por derivativos também serão alimentadas de volta aos preços spot. Os dois mercados continuam a puxar e empurrar um para o outro. É por isso que é essencial para os comerciantes entender esses mercados.

O mercado de encaminhamento de moeda é chamado de balcão. Forwards são essencialmente contratos personalizados entre um fornecedor financeiro, geralmente um banco e um cliente. Os futuros de moedas, por outro lado, são contratos forward à taxa de câmbio padronizados; padronizado pelo tamanho do contrato, a data de entrega e o processo completo de liquidação.

Futuros comercializam publicamente em trocas como Eurex, ICE e CME sem a intervenção do revendedor. A troca fornece o serviço de liquidação de correspondência e é o avalal final. O risco de crédito da contraparte e a manipulação do revendedor são, portanto, evitados nas trocas. É por isso que alguns comerciantes de FX e hedge funds preferem negociar no mercado de futuros FX. No entanto, a desvantagem é que a liquidez é significativamente menor do que o mercado à vista.

Muitos comerciantes também fazem uso dos relatórios que as trocas publicam. Esses relatórios são uma das poucas fontes públicas de dados agregados sobre o sentimento e o posicionamento nos mercados de câmbio e # 8211; então eles são amplamente lidos.

Usando relatórios de interesse aberto.

Os relatórios de juros abertos mostram o número de contratos de futuros pendentes que não expiraram. Por exemplo, se o interesse aberto para junho de 2015 é de 1.000, significa que existem 1.000 contratos abertos para esse mês de vencimento.

Como o interesse aberto é calculado?

Ao contrário do volume, o interesse aberto só muda quando o número total de contratos aumenta ou diminui. A tabela abaixo mostra como os juros abertos mudam à medida que as contrapartes, A, B e C abrem e fecham suas negociações em uma bolsa de futuros.

Na primeira linha, A compra um contrato e B vende um contrato. Nos mercados de derivativos, os comerciantes dizem que A & # 8220; compra para abrir & # 8220 ;, enquanto B & # 8220; vende para abrir & # 8220 ;. Isso significa que o interesse aberto aumenta em 1, indicando que A e B, juntos, compuseram um novo contrato.

Na próxima linha, B fecha seu contrato por & # 8220; reverter # 8221; sua posição. No mercado, isso é chamado de "compra para fechar" # 8221 ;. Mas ele fecha o contrato com um novo participante C. Então, o número total de contratos abertos não muda. B simplesmente "descarregou" e # 8221; seu contrato em C. O interesse aberto permanece o mesmo, mas o volume ainda aumenta em 1.

No comércio final, C fecha e A fecha e isso traz o interesse aberto para baixo 1 a 0 porque não há mais contratos que permanecem abertos. O volume simplesmente registra cada um como uma transação única. Verificamos isso em conjunto como 3 transações ocorridas durante esse período.

Uma vez que cada contrato é feito de um comprador e um vendedor, o interesse aberto não lhe diz de que forma as pessoas estão negociando. Alguns serão hedging, alguns serão especulativos. Um hedger negociará para cobrir, mas um especulador trocaria a esperança de lucro. Não há como dizer um do outro. A maioria dos comerciantes usa relatórios de interesse aberto como forma de medir o impulso. Eles fazem isso olhando a taxa de mudança.

Interpretando indicadores de interesse aberto.

Quando o interesse aberto está aumentando, isso é pensado para ser um sinal de um mercado de fortalecimento. Quando o interesse aberto está caindo, isso é pensado para ser um sinal de um mercado enfraquecendo.

Continuação da tendência Para dar um exemplo, diga que existem números iguais de hedgers e especuladores. Suponha que a taxa spot / GBP / USD esteja aumentando. Os especuladores vêem isso como uma tendência ascendente para trocar e comprar para abrir. Hedgers que precisam vender libras britânicas vão querer se cobrir no caso de a libra cair. Eles podem bloquear uma taxa vendendo para abrir. Isso aumentará o interesse aberto. Desta forma, aumentar o interesse aberto pode significar que o sentimento está apoiando a tendência atual. Neste exemplo, é otimista para GBP / USD.

Tendência de enfraquecimento Agora suponha que o GBP / USD ainda esteja subindo. Já existem muitos hedgers e especuladores que têm contratos abertos. Isso é visto como grande interesse aberto. Alguns desses hedgers agora comprarão para fechar suas posições. Eles usarão o mercado à vista para vender libras esterlinas e alcançar a taxa de câmbio fechada, o que aumenta a pressão descendente. Os especuladores vendem para fechar suas posições para bloquear seus lucros, pois vêem o enfraquecimento da tendência ascendente. À medida que hedgers e especuladores liquidam posições, o interesse aberto começará a cair. Isto é baixista para GBP / USD, pois sugere que a tendência atual é exaustiva.

A tabela abaixo mostra um exemplo de dados de interesse aberto publicados pelo CME. Os dados são divulgados diariamente (cobrindo o dia anterior). Coloquei cada linha para mostrar a mudança ao longo de cada dia. Ao usar o interesse aberto, é sempre uma boa idéia manter um histórico para seus pares de moedas. Isso permitirá que você faça sua própria análise em vários intervalos de tempo.

Exemplo: Dólar australiano / futuro do iene japonês (CME)

Opções de FX e seu Impacto.

As opções de câmbio também negociam em bolsas, mas ao contrário dos futuros, uma opção tem um preço de exercício no qual ele paga ou se torna inútil. Por essa razão, as opções têm potencial para criar volatilidade maciça em torno das datas e níveis de validade das chaves. Uma opção de dinheiro está em um limite crítico & # 8211; Um movimento de cada lado pode levar a um lucro / perda significativo para o comprador e o escritor da opção. Isso significa que com essa opção, alguns pips de cada lado do nível de ataque podem significar a diferença entre o escritor da opção ter que pagar e a opção expirar sem valor e nenhum pagamento devido.

Os escritores de opções podem ser grandes jogadores nos mercados, então eles têm o motivo e os meios para tentar mover o preço ao redor quando está perto de um nível de ataque no vencimento. Por esse motivo, é aconselhável manter a atenção na atividade no mercado de opções e em grandes interesses abertos. Com as opções, a troca também mostrará a divisão entre as chamadas. Isso pode ajudar a dar uma idéia melhor sobre o sentimento.

Usando outros relatórios do CME.

O CME publica vários relatórios de relatórios de juros abertos para opções de FX e futuros. Estes são recursos úteis. Eles também publicam um relatório semanal de grandes explorações. Chamado o compromisso do relatório de comerciantes (COT), mostra interesse aberto para cada moeda em cada troca. No entanto, o relatório COT apenas mostra posições que estão acima do limite mínimo de relatório.

Os relatórios de interesse aberto contêm muita informação em vários mercados. Se você apenas trocar algumas moedas, muito disso não será relevante para você. A melhor maneira de usar os relatórios é extrair e arquivar os dados que você precisa e observar como ele muda ao longo do tempo. Mantenha um histórico em uma planilha, e isso permitirá que você analise adequadamente.

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Os encaminhamentos de moeda e os futuros são onde os comerciantes concordam com a taxa de troca de duas moedas em uma determinada.